Pregled trenutnega dogajanja

 

Pregled trenutnega dogajanja

Svetovna zdravstvena organizacija je 11. marca 2020 razglasila pandemijo, kar pomeni, da se nalezljivi virus COVID-19 širi po vsem svetu. Danes opolnoči je v Sloveniji v veljavo stopil odlok o prepovedi letalskega potniškega prometa, gibanje je priporočeno omejeno.

Vse dogajanje v zvezi z zajezitvijo širjenja korona virusa predstavlja večje ovire pri globalnem pretoku blaga, ljudi in denarja. Prizemljena so letala, zasidrane ladje v pristaniščih, mesta so zaprta, ljudje se omejeno gibljejo zgolj znotraj svojega okolja in posledično trošijo bistveno manj kot običajno. V določenih delih sveta (npr. Italija) je ekonomija praktično obstala. Omejenost logističnih povezav vpliva na motnje v dobaviteljski verigi, hkrati se zmanjšuje povpraševanje. Določene panoge, kot so turizem, luksuzne dobrine, avtomobili in letalski prevozniki so na udaru precej bolj kot prehrambna podjetja ali zdravstvo oziroma farmacija. Ne glede na to, padec ni prizanesel praktično nobeni panogi ali naložbenemu razredu.

Dogajanje na borzah

Vse navedeno se odraža na delniških trgih, ki so posledično reagirali na te omejitve in krepko znižali svoje vrednosti ter v zadnjih desetih dneh izgubili okoli 25 odstotkov vrednosti, kar znaša negativni popravek globalne tržne kapitalizacije za okoli 16 bilijonov evrov (1600 milijard). Prizaneseno ni bilo niti trgu surovin, saj je nafta izgubila skoraj polovico vrednosti. V ozadju padcev tečajev ni ekonomska razlaga, temveč šok in strah pred neznanim.

Navadno vlagatelji na strah pred neznanimi posledicami reagirajo panično in prodajajo praktično vse naložbene razrede. Kar pa se je zgodovinsko gledano vedno znova izkazalo kot napačna odločitev, saj se s tem v danem trenutku po nepotrebnem realizirajo ustvarjene izgube.

Ali je trenutni padec že vračunal najbolj negativen scenarij, ki ga lahko virus prinese, je težko oceniti. Dejstvo je, da ta padec vračunava močno zmanjšanje prihodnje globalne gospodarske aktivnosti v ostanku letošnjega leta, a ker z gotovostjo še ne uspemo oceniti časovnega razvoja širitve virusne okužbe po svetu, je tudi nemogoče oceniti vpliva le-te na svetovno gospodarstvo.

Pogled naprej in priporočilo vlagateljem

Spremenljivk pri ocenah situacije je ogromno in tudi strokovnjaki imajo različne poglede na prihodnja dogajanja v zvezi s širjenjem oz. obvladovanjem virusa. Trgi so izjemno volatilni. Zdaj je ključno, kako hitro bo uspelo zajeziti širjenje novih okužb oziroma in kako hitro se bo razvilo ustrezno cepivo.

Življenje seveda teče dalje in nekatera podjetja bodo iz krize izšla še močnejša. Se pa lahko karte na trgu močno premešajo in kar nekaj podjetij bo v prihodnosti zaradi virusa tudi propadlo. Zato je za podjetja pomembno, da se na nove razmere čim prej prilagodijo in sprejmejo ustrezne ukrepe. A, če so nas pretekle izkušnje kaj naučile, vemo, da takšna panika na trgih ni potrebna. Trgi se vedno poberejo in zrastejo nad prejšnje nivoje. Gospodarstva in ljudje so prilagodljivi. Centralne banke se že odzivajo z izdatnimi ukrepi in tokratni odzivni čas centralnih bank in držav je bistveno krajši kot leta 2008.

Dnevno večji nihaji na trgih lahko trajajo še nekaj časa, a menimo, da so kratkoročne narave, saj bodo že prej omenjeni ukrepi držav in centralnih bank vse bolj učinkovali v smeri okrevanja trga. Zato vlagateljem, ki svoja sredstva vlagajo dolgoročno, kot so npr. vlagatelji v pokojninske sklade, vzajemne sklade in naložbene police, priporočamo naj ohranijo dolgoročen pogled in razmislijo o postopnih dodatnih vložkih. V takih trenutkih se običajno ustvarjajo priložnosti kupovati poceni, ki vodijo do doseganja nadpovprečnih donosov v prihodnosti.

 

Svetujemo vam, da se za vsa vprašanja obrnete neposredno na ekipo naših finančnih svetovalcev, ki vam je vedno na voljo. Pišite nam na elektronsko pošto nasvet@generali-investments.si, ali nas pokličite na brezplačno številko 080 80 24.

 

Lepo vas pozdravljamo in vam želimo vse dobro.

 

Generali Investments d.o.o.

 

 

Obvestilo o poslovanju

 

V preteklih tednih smo začeli z izvajanjem vseh preventivnih ukrepov za zagotovitev procesa neprekinjenega poslovanja in za večino zaposlenih uvedli delo od doma. Ekipa upraviteljev premoženja svoje delo opravlja nemoteno in skrbi za ustrezno upravljanje premoženja Generali Krovnega sklada.

Vse vlagatelje prosimo, da se za ureditev zadev v zvezi s svojimi naložbami poslužujejo digitalnega poslovanja.

Na voljo je:
– v vsakem trenutku, 24 ur na dan, vseh sedem dni v tednu: spletna poslovalnica.
– v času uradnih ur med delovniki: storitev finančnega posveta z vašim osebnim finančnim svetovalcem na daljavo.

Naši finančni svetovalci so vam na voljo na telefonski številki 080 80 24 ali neposredno na svojem telefonu: v času uradnih ur, med 8.30 in 16.00 uro.

Od vključno ponedeljka, 16. 3. 2020, ZAPIRAMO vse svoje poslovalnice po Sloveniji, z izjemo poslovalnice v Ljubljani na Dunajski 63, kjer uvajamo poseben režim sprejema strank in je obisk poslovalnice mogoč samo v izjemno nujnih primerih po predhodno usklajenem terminu, v času od ponedeljka do petka, med 9.00 in 13.00 uro.

Za obisk poslovalnice se obvezno predhodno naročite preko e-pošte: nasvet@generali-investments.si, ali telefona 080 80 24, oziroma pokličite svojega osebnega finančnega svetovalca. V tem primeru:
– telefonsko predhodno uskladite uro sestanka in zadevo sestanka, da bo fizični sestanek trajal čim krajši čas in ne več kot je nujno potrebno.
– se morate držati vseh naših preventivnih ukrepov in ukrepov samozaščite skladno s priporočili Nacionalnega inštituta za javno zdravje.

 

Zahvaljujemo se vam za razumevanje.

 

Generali Investments d.o.o.

 

Obvestilo vlagateljem o izvajanju poslovanja v času aktualnih izrednih razmer povezanih s koronavirusom

 

Vse vlagatelje prosimo, da se za ureditev zadev v zvezi s svojimi naložbami poslužujejo digitalnega poslovanja.

Na voljo je:
– v vsakem trenutku, 24 ur na dan, vseh sedem dni v tednu: spletna poslovalnica.

– v času uradnih ur: storitev finančnega posveta z vašim osebnim finančnim svetovalcem na daljavo.

 

Obisk poslovalnice

Poslovalnico obiščite samo v nujnih primerih, ko obiska ne morete prestaviti na kasnejši datum.

Za obisk poslovalnice se obvezno naročite preko maila: nasvet@generali-investments.si ali telefona 080 80 24 oziroma pokličite svojega osebnega finančnega svetovalca.

Če je le možno, uporabljajte digitalne kanale za poslovanje, ter se poslužujte finančnega posveta v obliki sestanka le, ko je to nujno potrebno, na primer v primeru identifikacije oziroma obveznega osebnega podpisa.

V tem primeru vas prosimo, da:
– uro sestanka obvezno predhodno uskladite s finančnim svetovalcem in uskladite zadevo sestanka telefonsko, da bo fizični sestanek trajal čim krajši čas in ne več kot je nujno potrebno.

– da se držite vseh preventivnih ukrepov in ukrepov samozaščite skladno s priporočili Nacionalnega inštituta za javno zdravje.

 

Začasno zapiramo poslovalnici v Novi Gorici in Novem mestu. Vsem vlagateljem smo na voljo na elektronskem naslovu: nasvet@generali-investments.si ali na brezplačni številki 080 80 24.

 

Zahvaljujemo se vam za razumevanje.

 

Generali Investments d.o.o.

 

 

 

Stopite v stik z vašim finančnim svetovalcem na daljavo

 

Navodila za oddaljen podpis

 

Kaj pomeni storitev elektronskega podpisa?
Storitev elektronskega podpisa je možna za obstoječe vlagatelje in pomeni možnost ureditve vseh zadev v zvezi z vlaganji v sklade: pristopa, prenosa in izplačil, brez obiska poslovalnice.

Kaj potrebuje vlagatelj za nemoteno izvajanje storitve?
Predpogoj za uporabo storitve je, da je vlagatelj pri družbi za upravljanje identificiran, to pomeni da so v bazi shranjeni njegovi posodobljeni osebni podatki iz veljavnega osebnega dokumenta in bančne kartice.

Za izvajanje storitve vlagatelj potrebuje pametni telefon ali računalnik, ter urejeno soglasje z družbo za upravljanje glede obveščanja preko aktivnega elektronskega naslova in mobilne številke. Omenjeni podatki so obvezni zaradi pošiljanja povezave na dokument in prejetja varnostne kode, s katero vlagatelj potrdi svojo identiteto. Način e-podpisovanja je tako zaščiten s tako imenovanim dvo faktorskim načinom, kar pomeni, da stranka iz dveh ločenih virov potrjuje svojo identiteto, s tem se pa še dodatno zaščiti potek transakcij in onemogoči zlorabe procesa.

Potek procesa elektronskega podpisa z oddaljenim dostopom
Po pogovoru s finančnim svetovalcem, vam bomo pripravili obrazec za izvedbo želene transakcije, kot je na primer pristopna izjava.

Dokument boste na vaš elektronski naslov prejeli preko povezave v elektronskem sporočilu.
Po aktivaciji prejetega linka s klikom nanj boste na SMS sporočilo prejeli 6-mestno kodo, katero vpišete v okence, ki se odpre po kliku na povezavo v elektronskem sporočilu.

Odpre se obrazec, katerega podpišete na označenem mestu:
– v primeru podpisa preko pametnega telefona – s prstom na ekranu.
– v primeru podpisa preko računalnika – z miško (na miški kliknite in držite levi zgornji gumb in se podpišite čez vaše ime in priimek, datum in uro – vaš podpis mora biti viden).

Vsak podpis je potrebno posebej zaključiti s podpisom in potrditvijo na gumb PODPIS. Ko so vse strani obrazca podpisane, se desno zgoraj gumb “Končaj” obarva z rdečo, kliknite nanj (desno zgoraj).

Po končanem postopku se vam na vrhu zgoraj izpiše KONČANO PODPISOVANJE in obrazec je avtomatsko poslan v pisarno vašega finančnega svetovalca.

Za vse dodatne informacije pokličite svojega finančnega svetovalca, nam pišite na nasvet@generali-investments.si ali pokličite na telefonsko številko 080 80 24.

 

Navodila za oddaljen podpis

 

Generali Investments d.o.o.

 

Mesečno poročilo za februar 2020

 

Mesečno poročilo za februar 2020

 

Naložbeni komentar – februar 2020

Na globalnih delniških trgih smo februarja videli padce. Izbruh gripi podobnega virusa na Kitajskem, se je razširil po svetu in povzročil paniko na finančnih trgih. Obveznice so se v času negotovosti izkazale kot dobra naložba.

Delniški trgi v ZDA so v prejšnjem mesecu dosegali zgodovinske vrhove, toda korekcija v februarju je izbrisala skoraj 8 % donosov, merjeno z indeksom MSCI, izraženim v evrih. Izbruh smrtonosnega koronavirusa na Kitajskem je povzročil preplah na trgih, saj bodo posledice nosila tudi svetovna gospodarstva. Pod največjim prodajnim pritiskom so se znašla podjetja v energetskem sektorju, kar je posledica več kot 10-odstotne pocenitve surove nafte in derivatov. Sledila so jim finančna podjetja, ki so postala manj privlačna zaradi padca obrestnih mer. Donosnost do dospetja na ameriško 10-letno obveznico se je znižala in dosegla zgodovinski minimum, pri okoli 1,2 %. Obveznice postanejo privlačna naložba v času panike na trgu, saj nosijo nižje tveganje. Na drugi strani pa zaupanje potrošnika ostaja na visokih nivojih. Le-to je bilo, po zadnjih raziskavah Univerze v Michiganu, najvišje v zadnjih dveh letih. Tudi na stari celini so se naložbe na delniških trgih pocenile. Tako kot v ZDA so se najbolj znižali tečaji v energetskem in finančnem sektorju. Po zadnjih podatkih je gospodarska rast v evro območju znašala 0,9 % na letni ravni, kar je najnižje po letu 2013. Znižale so se tudi napovedi, saj se pričakuje da bo upočasnitev Kitajske imela globalne razsežnosti. Donosnost do dospetja 10-letne nemške obveznice se je znižala iz približno -0,4 % na -0,6 %. Potrošniško zaupanje je bilo februarju sicer višje kot mesec pred tem, a še vedno ostaja na nizkih nivojih. Trg pričakuje znižanje ključnih obrestnih mer ali druge stimulativne ukrepe v glavnih razvitih gospodarstvih. Tečaj evra proti dolarju je v mesecu upadel pod 1,08 dolarja za evro, kar je najnižja vrednost evra po letu 2017. Proti koncu meseca je evro nekoliko pridobil in zaključil pri vrednosti 1,1 dolarja za evro.

Trgi v razvoju so se pocenili manj kot trgi v razvitem svetu. Delnice na Kitajskem so v mesecu pridobile nekaj več kot odstotek, merjeno v evrih. Širitev virusa se je nekoliko umirila, vlada pa je sprejela varnostne in ekonomske ukrepe. Trgi v Braziliji in Rusiji so bili pod močnimi prodajnimi pritiski. Naložbe v obeh državah so izgubile več kot desetino vrednosti, merjeno z indeksi MSCI, izraženimi v evrih. Pomemben izvoz obeh predstavljajo materiali in energenti, katerih cene so se močno znižale na globalnih surovinskih borzah.

Slovenski borzni indeks SBITOP ni bil izjema in je v mesecu izgubil več kot 6 %. Tudi ostali trgi v regiji so postali cenejši. Padec je bil najvišji v Romuniji.

 

 

Ko se čustva srečajo z razumom

 

Se spomnite filma Wall Street? Gordon Gekko je zvit špekulant, ki uteleša eno največjih nevarnosti vlaganja: pohlep. Gekko gledalcu daje občutek očaranosti nad borzami in jasno sporočilo, da lahko vsakdo postane milijonar na borzi. Njegov odgovor na vprašanje, koliko denarja želi, je:”Več.” Ali obstajajo triki, ki se jih vlagatelji danes lahko naučijo od izmišljene osebe, ki jo igra Michael Douglas?

V nadaljevanju bomo pogledali napake v razmišljanju, ki nam otežujejo sprejemanje pravilnih odločitev v zvezi z naložbami.

Pohlep nas slepi
Legendarni vlagatelj v filmu Wall Street pravi, da je pohlep dober. Res? Absolutno ne, saj pohlep izkrivlja naš pogled in zdrav razum ter je pogost krivec za neracionalne odločitve pri vlaganju. Pomislite, če vam kdo npr. ponudi Argentinsko državno obveznico z 9-odstotnim donosom, brez kakršnega koli tveganja? Za razum se nam zdi dvomljivo. Toda možnost donosa 9 % v nas prebudi pohlep. In vlagatelji jo kljub temu zgrabijo – pogosto s kasnejšo izgubo.

S čredo ali razumom?
Ljudje smo razvojno gledano čredne živali. V čredi se še danes počutimo najbolj udobno. Če se obnašamo kot večina, se počutimo zaščitene.
V šoli se nam zdi slaba ocena manj slaba, če polovica razreda tudi dobi slabo oceno. Raje imamo polno restavracijo v letovišču in se izogibajmo praznim mizam sosednje restavracije. Ljudje se veliko lažje soočajo z napačnimi odločitvami, sprejetimi v skladu z večino.

Kaj pa vlagatelji?
Za določen čas je lahko vredno hoditi s čredo, toda slej ko prej pride do točke, ko čreda podcenjuje tveganja. V tej fazi skoraj ni podpornikov mnenj posameznikov. Pretekli tečaji samo podpirajo domnevno logiko trenda, dokler se razpoloženje ne spremeni in trend obrne.

Strah vam začne najedati možgane
Seveda se večina vlagateljev jezi zaradi izgub na borzi. Naslednja izjava se morda sliši kot paradoks, vendar je bila že večkrat znanstveno dokazana: bolečina zaradi finančne izgube je veliko večja od veselja do zmage. Investitorji se zaradi strahu pred izgubami močno nagibajo k varnim naložbam. Ta miselnost pa vlagatelje običajno ustavi na poti do uspešne naložbe. Začasna nihanja cen, za vlagatelja ne pomenijo nujno tveganja. Nasprotno – inflacija počasi razvrednoti kupno moč denarja na varčevalnih računih, ki v današnjih časih ne prinašajo več omembe vrednih obresti in tako ustvarjajo zanesljivo izgubo. Vlagatelji, ki ne želijo nič tvegati, morajo razumeti, da v trenutni fazi nizkih obresti, brez sprejemanja tveganj, ne morejo pričakovati niti ohranitve vrednosti denarja. Umetnost je v tem, da zavestno prevzamete tolikšno tveganje, ki je v skladu z vašo lastno toleranco do tveganja, saj boste le tako lahko prevzeli nadzor nad vašo naložbo.

Večja racionalnost je ključ do uspeha
“Pohlep je dober. Pohlep je pravi. Pohlep deluje,” Gordon Gekko, Wall Street. S takšno držo je naslovni lik v filmu na koncu vse izgubil. Razum in čustva je težko uskladiti, še posebej, ko gre za denar. Torej, strah in pohlep vlagatelje pogosto spodbudita k neracionalnim odločitvam, ki preprečujejo uspešno vlaganje. Zato zagovarjamo več racionalnosti.
Dejstvo je – vlagatelji zaradi inflacije izgubijo realno kupno moč. Danes ni mogoče doseči dovolj privlačnih donosov brez sprejetja tveganja. Kdor ima možnost srednje ali dolgoročno investirati svoje premoženje, se ne sme v celoti odreči naložbam z višjimi donosi. Zato pogumno vstopite na kapitalske trge, izberite dobrega finančnega svetovalca, ki vam bo pomagal pri izbiri naložbe, ki bo primerna za vas.

 

 

Pri upravljanju svojega premoženje se posvetuje z neodvisnim svetovalcem

 

Vsak vlagatelj bi moral imeti prepričanje, da so na finančnem trgu korekcije pravilo in ne izjema. Časi, ko so vlagatelji investirali v delniške sklade in bili pri tem mirni, so mimo. Vsako leto znova nam trg kaže, da so večji nenadni premiki obvezen del lastništva delnic. V povprečju smo na ameriških borzah korekcijo videli skoraj enkrat letno, če se osredotočimo na obdobje od leta 1900 do danes. To pomeni, da so približno tako pogoste, kot vaš rojstni dan.

Naštejmo nekaj dejavnikov, ki vplivajo na spremembo sestave premoženja:
– Dogajanje na trgih vedno poskrbi za spremembo strukture naložbenega portfelja. Priporočljivo je, da tega najmanj enkrat na leto pregledate ter po potrebi prilagodite strukturo, da še naprej sledi postavljenim ciljem.
– Obstoječi finančni cilji: v primeru spremenjenih osebnih razlogov in finančnih okoliščin je včasih treba prilagoditi ali spremeniti obstoječe finančne cilje.
– Dolžina varčevanja: če je čas varčevanja krajši, je potrebno izbrati manj tvegane naložbe čas.
– Finančna situacija vlagatelja: spremembe osebnega dohodka kot posledico izgube zaposlitve, spremembe velikosti portfelja ali zaradi spremenjenega odnosa do tveganja.

V sedanjem okolju pa ni čisto nič narobe, če portfelj spremljate in prilagajate aktivno; tudi zakonodaja s krovnimi skladi nam pri tem gre na roko. Svoja sredstva v okviru Krovnega sklada lahko enostavno prenašate iz enega sklada v drugega in tako sami aktivno upravljate s svojim premoženjem. Glavna prednost krovnega sklada je za vlagatelja odlog ugotavljanja davčne obveznosti, kar v praksi pomeni, da se v primeru prehajanja vlagateljev iz enega podsklada v drugega v okviru istega krovnega sklada (znotraj iste DZU) odloži davčna obveznost iz naslova davka na kapitalski dobiček.

Posvetujete se z neodvisnim strokovnjakom

Še najboljša poteza bi bila, da se pri sestavi in spremljanju posvetujete z neodvisnim finančnim svetovalcem, ki se na to zelo dobro spozna. Pri vlaganju v sklade vam ni treba spremljati dogajanja na borzi, ker to opravijo usposobljeni strokovnjaki. Premoženje vzajemnega sklada upravljajo dobro usposobljeni upravitelji. Ti poskrbijo tudi, da pri upravljanju premoženja naložbe vzajemnega sklada dovolj razpršijo, da vlagatelji v vzajemni sklad po nepotrebnem ne prevzemajo prevelikega tveganja, premoženje pa vseskozi upravljajo v okvirih jasne naložbene politike posameznega vzajemnega sklada.

Izkušeni vlagatelji poznajo pravilo, ki pravi, da se je treba za uspešno vodenje naložb od teh čustveno distancirati, saj pretirana čustvena vpletenost pogosto vodi v iracionalne odločitve.

 

Generali Prvi izbor in Generali Bond z najboljšo skupno oceno 5 Morningstar zvezdic

 

 

V družbi Generali Investments ohranjamo strokovnost in odličnost v upravljanju premoženja naših vlagateljev. Trije naši skladi imajo največ 5 ali 4 Morningstar zvezdice, kar pomeni uvrstitev med najboljših 10 % skladov v posamezni kategoriji (v primeru 5 Morningstar zvezdic) oziroma, naslednjih 22,5 % skladov (v primeru 4 Morningstar zvezdic). Na dan 31. 12. 2019 so imetniki 5-ih ali 4-ih Morningstar zvezdic:

 

Generali Prvi izbor, 5 zvezdic v kategoriji fleksibilni delniški
Generali Bond, 5 zvezdice v kategoriji EUR razpršeni obvezniški
Generali Vitalnost, 4 zvezdic v kategoriji delniški – globalni

 

Morningstar zvezdice so ocene upravljanja, ki jih poda neodvisna in mednarodno najbolj priznana agencija za ocenjevanje uspešnosti upravljanja skladov Morningstar, ustanovljena v Združenih državah Amerike. Skladom po svetu podeljuje ocene že od leta 1985. Ocene so podeljene na osnovi tveganju prilagojene donosnosti, ki izhaja iz naložbene politike sklada in kjer se upošteva tudi stroškovna učinkovitost upravljanja. Skladi so razdeljeni v naložbene kategorije, ocena je skladu podeljena na osnovi uvrstitve sklada v svoji kategoriji in se mesečno osvežuje. Najvišja ocena je ocena 5 zvezdic. Najboljših 10 % skladov v posamezni kategoriji prejme 5 zvezdic. Naslednjih 22,5 % skladov prejme 4 zvezdice, še naslednjih 35 % prejme 3 zvezdice, naslednjih 22,5 % skladov prejme 2 zvezdici in zadnjih 10 % skladov prejme 1 zvezdico. Vsak sklad je ocenjen v obdobju desetih, petih in treh let. Na podlagi teh ocen se oblikuje skupna ocena sklada. Način oblikovanja skupne ocene: če sklad posluje vsaj 3 in manj kot 5 let, se za skupno oceno uporabi ocena iz 3-letnega obdobja. Če sklad posluje vsaj 5 in manj kot 10 let, se za izračun skupne ocene upošteva 60 % ocene iz 5-letnega obdobja, in 40 % ocene iz 3-letnega obdobja. Če sklad posluje vsaj 10 let, se za izračun skupne ocene upošteva 20 % ocene iz 3-letnega obdobja, 30 % ocene iz 5-letnega obdobja in 50 % ocene iz 10-letnega obdobja.

 

Avtorske pravice © 2019 Morningstar Deutschland GmbH. Vse pravice pridržane. Informacije v tej publikaciji: (1) so last družbe Morningstar in/ali njenih ponudnikov vsebin; (2) jih ni dovoljeno kopirati ali distribuirati; in (3) niso zajamčeno točne, popolne ali pravočasne. Družba Morningstar in njeni ponudniki vsebin ne prevzemajo odgovornosti za škodo ali izgubo, ki bi izhajala iz uporabe teh informacij. Pretekla donosnost ni jamstvo za rezultate v prihodnosti.

 

BREZ VSTOPNIH STROŠKOV od 1. februarja do 31. marca 2020

 

Uprava Generali Investments, družbe za upravljanje, d. o. o., na podlagi prospekta Generali Krovnega sklada z vključenimi pravili upravljanja sprejema naslednji sklep:
Vlagateljem, ki so ali bodo pristopili k pravilom upravljanja kateregakoli podsklada Generali Krovnega sklada (oziroma do preoblikovanja v podsklad Generali Krovnega sklada k pravilom upravljanja vzajemnega sklada oziroma so postali vlagatelji podsklada Generali Dividendni, delniški, kot delničarji investicijske družbe KD ID, delniška investicijska družba, d. d., ob preoblikovanju v vzajemni sklad in so družbi za upravljanje posredovali vse potrebne podatke, oziroma so pristopili k enemu od pripojenih podskladov Ilirika Krovnega sklada), in katerih pristopna izjava je pravilno in popolno izpolnjena oziroma ima družba vse potrebne podatke, njihova enkratna vplačila v podsklad ali vplačila v varčevalni načrt Moj izbor pa bodo prispela na transakcijski račun posameznega podsklada v času od 1. 2. 2020 po 0.01 uri pa do 1. 4. 2020 do vključno 0.01 ure zjutraj, družba za upravljanje v navedenem obdobju ne bo zaračunala vstopnih stroškov, ki so določeni v prospektu z vključenimi pravili upravljanja krovnega sklada in na spletni strani www.generali-investments.si. Navedena ugodnost velja tudi za prenos sredstev vlagateljev iz podsklada Generali MM, sklad denarnega trga – EUR, v okviru pristopnih izjav tipa VI (prenose, pri katerih se sicer zaračunajo vstopni stroški). Popust ne velja za vstopne stroške pri obročnem vplačevanju (vsa vplačila na pristopne izjave PV, OV ali PV), ki ostanejo nespremenjeni.

Popusti se ne seštevajo. Če je vlagatelj član Generali Kluba ugodnosti oziroma je ugodnosti ali popustov več, se za vlagatelja upošteva samo en popust, in sicer tisti, ki je zanj ugodnejši.

 

 

Zakaj varčevati? Tudi, da si pokrijete pokojninsko vrzel.

 

Tudi demografske projekcije kažejo na to, da se bo trend zaostajanja pokojnin za plačami še naprej nadaljeval. Že sedanja povprečna pokojnina v Sloveniji dosega manj kot 60 odstotkov povprečne plače. Ob ohranitvi zdajšnjega sistema, torej, če Slovenija ne prilagodi pokojninskega sistema demografskim spremembam, se bodo mesečni prihodki posameznika ob upokojitvi zmanjšali za polovico. Realno znižanje pokojnin se seveda ne bo zgodilo takoj. A tiste, ki se bodo upokojili čez 15 ali 20 let, torej generacija, ki se zdaj približuje 50. letu starosti, bo proti upokojitvi stopala s strahom zaradi drastičnega upada mesečnih prejemkov. Ob vsemu zapisanemu bi torej država morala jasno opozoriti, da je treba za ustrezne prihodke po upokojitvi že sedaj dodatno varčevati.

In tukaj vprašanje, koliko moramo varčevati in privarčevati, da bomo lahko v pokoju prijetno živeli. Končna višina je seveda odvisna od zmožnosti in tudi od starosti posameznika. Večina finančnikov svetuje med 10 in 15 odstotkov prihodkov. In če posameznik želi imeti po upokojitvi mesečne prihodke v višini vsaj 80 odstotkov zadnje plače, mora prihraniti v povprečju okoli 100.000 evrov prihrankov (najmanj pa 75.000 evrov), da bi se njegovi mesečni prejemki (državna pokojnina in dodatna renta) povzpeli na 80 odstotkov povprečne plače. Izračunajte si torej, koliko bo znašala vaša pokojnina prvega stebra in koliko morate za želeno pokojnino privarčevati sami.

Če do sedaj še niste razmišljali o svoji pokojnini in o njenem načrtovanju, potem je lahko sedaj pravi trenutek, da določite svoje upokojitvene cilje in nato ugotovite, kako že varčujete in koliko še morate varčevati ali investirati, da bi do tja prišli. Veliko je nasvetov glede naložb za stabilno pokojnino, ki se vrtijo okoli formul in strategij. Kljub temu pa je včasih koristno narediti korak nazaj in videti širšo sliko. Podala bom nekaj osnovnih nasvetov, s katerimi si boste lahko nekoliko olajšali varčevanje za pokojnino.

Kot prvo, razumite svoje možnosti, ko gre za pokojninske sheme in dodatno individualno varčevanje ter investiranje. Za pokojnino lahko varčujete po različnih shemah in računih, nekatere ponuja vaš delodajalec, k drugim pa lahko pristopite prek bank, družb za upravljanje ali zavarovalnic. Prvi steber tako predstavlja obvezno pokojninsko in invalidsko zavarovanje, ki temelji na medgeneracijski solidarnosti. Vanj se lahko vključimo obvezno (kot zaposleni) ali prostovoljno (pod določenimi pogoji). Glede na gospodarske in demografske okoliščine ter trende upokojevanja v Evropi se pokojnina iz prvega stebra znižuje in omogoča le še najnujnejši prihodek za preživetje. Če torej želimo tudi po upokojitvi dostojno živeti, je potrebno varčevanje za dodatno pokojnino v drugem in tretjem stebru. Drugi steber je namenjen varčevanju za dodatno pokojnino. Temelj drugega stebra je prostovoljno dodatno zavarovanje, v katerega se lahko vključijo vsi zaposleni, samozaposleni in lastniki podjetij. Tretji steber pa predstavljajo vse ostale oblike varčevanja za dodatno pokojnino, na primer vlaganja v sklade in druge finančne instrumente, varčevanje v bankah ter ostalo. Tukaj so vam lahko v pomoč prav vzajemni skladi, saj če gledamo na splošno imajo mlajši vlagatelji še desetletja časa, da bi si opomogli od kakršnega koli padca na delniškem trgu. To pomeni, da se lahko osredotočijo na naložbe z večjim tveganjem in tako potencialno višjo donosnostjo – na primer delniški vzajemni skladi. Če pa ste že blizu upokojitve in tako imate manj časa, da si opomorete od prihodnjih večjih nihanj na delniškem trgu si posledično starejši vlagatelj običajno preusmeri svoj portfelj v višji delež naložb z nižjim tveganjem in potencialno nižjim donosom, kot so to na primer mešani vzajemni skladi ali obvezniški skladi.

Ne glede na vrsto shem, računov in naložb, ki jih izberete, en nasvet ostane vedno enak: začnite zgodaj in začnite čim prej. Obstaja veliko razlogov zakaj je smiselno zgodaj začeti varčevati in vlagati. Najpomembnejši je čas, ki je na vaši strani. Dlje kot varčujete, manj boste lahko namenjali za mesečno varčevanje in več boste imeli privarčevanega na koncu. Tudi logika obrestno obrestnega računa je zelo enostavna, sploh pa pride prav pri varčevanju za pokojnino (dolgoročnost). Če začnemo varčevati prej, mesečno vplačujemo manjšo premijo, do konca delovne dobe pa privarčujemo več.